Atividade 1 – AGRO – Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro – 52/2026

ATIVIDADE 1 – AGRO – BOLSAS DE MERCADORIAS E MERCADO FUTURO – 52/2026

Etapa 01: Leia o texto:

A margem de garantia é um valor que o investidor precisa depositar junto à corretora ou à bolsa para poder abrir e manter posições em contratos futuros. Essa margem funciona como uma espécie de seguro para garantir que o investidor tenha recursos suficientes para cobrir possíveis perdas resultantes de flutuações no mercado.

A margem de garantia não é um custo ou taxa que o investidor paga, mas sim um valor bloqueado na conta do trader, que serve como uma forma de garantir que ele cumprirá suas obrigações financeiras caso a operação resulte em perdas.

Ela é exigida pelas bolsas de valores e pelas corretoras para proteger todos os participantes do mercado, incluindo os próprios traders, a fim de reduzir o risco de inadimplência. Se o valor da posição do investidor cair e ele não tiver margem suficiente para cobrir a perda, ele pode ser chamado para complementar a margem (o chamado call de margem).

Etapa 2: Estudo de Caso: Cálculo da Margem de Garantia em Contratos Futuros de Café

Neste estudo de caso, vamos explorar o cálculo da margem de garantia para operar com contratos futuros de café. Vamos adotar o cenário de um trader que deseja comprar contratos futuros de café na B3 (Bolsa Brasileira de Valores) e precisa calcular a margem de garantia necessária para realizar a operação.

Informações do Estudo de Caso:

Produto: Contrato futuro de café.

Tamanho do contrato: 100 sacas de 60 kg cada (totalizando 6.000 kg por contrato).

Preço de fechamento do café: R$ 500,00 por saca (preço de fechamento no dia anterior).

Número de contratos a serem comprados: 3 contratos.

Margem de garantia exigida pela bolsa: 10% do valor total da operação.
Elaborado pela professora, 2025.

Com base nas informações apresentadas acima, calcule a margem de garantia para operar 3 contratos futuros de café.

Unicesumar – Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro